خيار التداول ينتشر

فروق الخيار: البيع والشراء لتشكيل انتشار عند شراء أو بيع مكالمة أو خيار وضع، أنت تستخدم إضراب خيار واحد فقط، بحكم التعريف، التداول في شهر عقد واحد، مع تاريخ انتهاء واحد ودائما واحد فقط الكامنة . الإغريق تنطبق على هذا الخيار واحد فقط. ومع ذلك، اعتمادا على نوع انتشار التجارة التي قد تستخدمها، قد تكون مجرد دمج الضربات المختلفة، ولكن عدة أشهر، وفي بعض الحالات (عند تداول الخيارات الآجلة)، والعقود الأساسية متعددة. ولكن قبل أن نمضي قدما في أنفسنا، يتيح البدء بالتفكير من حيث الانتشار الأساسي وما يعنيه ذلك. وإذا كان لنا أن نخفض فكرة انتشارها إلى أبسط سماتها أو سماتها الأساسية، فإنه يجب أن يكون استخدامها لعقود خيارين، يعرفان باسم أرجل الانتشار. استخدام الساقين يعني ببساطة أنك تجمع، على سبيل المثال، خيار الاتصال الذي تشتريه (بيع) مع خيار الاتصال الذي تبيعه (شراء). لذلك، كنت تأخذ كلا الجانبين من السوق في جميع ينتشر (بويينغسلينغ أو سولينغبويينغ). هذا هو الجزء السهل. في حين أن انتشار هو مفهوم بسيط، فإنه يمكن أن تصبح أكثر صعوبة قليلا في الممارسة - وخاصة من حيث الآثار المترتبة على الربحية نظرا للتحرك اتجاهي من الكامنة. العديد من التجار أقل عرضة للنظر في أبعاد المخاطر يقاس ثيتا وفيغا، ولكن هذا لا يجعلها أقل أهمية. هؤلاء الإغريق، كما هو مبين في الشكل 1، هي تدابير هامة للمخاطر، لذلك دعونا نتوقف لحظة لمراجعتها. (لمزيد من التبصر، انظر التعرف على الإغريق واستخدام الإغريق لفهم الخيارات.) دلتا هو مقياس للتعرض للتغيرات في الأسعار، فيغا هو مقياس للتعرض للتغيرات تقلب و ثيتا هو مقياس للتعرض إلى تسوس قيمة الوقت . (لمزيد من المعلومات عن هذا، انظر أهمية قيمة الوقت.) نظر في من حيث انتشار مع ساقين، تشير هذه التدابير المخاطر إلى الموقف بأكمله (أي موقف دلتا، موقف ثيتا، موقف فيغا). سيتم شرح موقف اليونانيين أبعد من ذلك، ونحن ندرس كل نوع من أنواع انتشار نوقشت في هذا البرنامج التعليمي. الشكل 1 - الخيار الأكثر أهمية اليونانيين منذ تجارة انتشار ينطوي دائما على استخدام أكثر من سعر واحد سعر الإضراب، يتيح فحص ما يعنيه هذا من حيث الإغريق. تذكر أنه عند شراء مكالمة، على سبيل المثال، كنت تعريض نفسك لخطر خطوة خاطئة من وراء الكامنة (أي أنك لا تريد أن يسقط السهم). أو ربما تواجهك مخاطر من ارتفاع بطيء جدا للخسارة الكامنة والمحتملة نتيجة لانحطاط قيمة الوقت (بمعنى أنك تريد تحركا صعوديا للأداة الأساسية وتريده في أسرع وقت ممكن). ولكن عند بناء انتشار، والذي ينطوي على كل من بيع وشراء الخيارات كجانبين أو أرجل من انتشار، كنت تأخذ الجانب الآخر من التجارة في الكامنة. هذا يغير بشكل جوهري من المخاطر التي تواجهها. الآن، بما أنك قمت ببيع مكالمة واشترت مكالمة (على سبيل المثال)، لديك خطر أقل من الانخفاض في السوق ومن تسوس قسط التأمين (بما أن المكالمة التي تبيعها سوف تستفيد من كل من هذه التطورات)، بدلا من مواجهة وخطر تحرك خاطىء كما ذكر أعلاه عندما يكون في مكالمة طويلة، أو السوق التي تتحرك ببطء شديد في الاتجاه المقصود. وبعبارة أخرى، يتم دعم شراء المكالمة المعنية، بالنظر إلى التوقعات الصاعدة، من خلال بيع مزيد من خارج المال (فوتم) نداء (قسط الوقت جمعت تعويض سعر الشراء من الدعوة التي تم شراؤها) . في حين أن الحد من المخاطر (ونحن سوف نعود إلى هذا أدناه مع مثال)، كما أنه يحد من التعرض للانحطاط قيمة الوقت (المكاسب قصيرة المكالمة مع مرور الوقت) وحركة السعر الهبوطي (المكاسب قصيرة المكاسب هنا أيضا). قد تتساءل كيف يمكنك الاستفادة من انتشار إذا كنت تشتري وبيع مكالمة (أو وضع) أن كلا المكاسب وفقدان ليس فقط على الطريق الخطأ يتحرك أو أي حركة، ولكن أيضا مع التحرك الصحيح في الإطار الزمني الصحيح. الجواب يمكن العثور عليها من خلال النظر في الضربات المختلفة المختارة والموقف التفاضلي الناتجة ثيتا، دلتا وفيغا الناتجة عن أي بناء انتشار معين. كلمة التفاضلية هي وسيلة الهوى لوصف صافي ثيتا، دلتا أو فيغا القيم (ما لدينا بعد الجمع بين القيم اليونانية الفردية على كل ساق) من انتشار. إذا كنت تشعر بالارتباك، فإن الأمثلة أدناه تساعد على جعل هذه المناقشة المجردة إلى حد ما أكثر واقعية. تذكر أنه مع خيار صريح لديك قياس ثيتا، دلتا وفيغا (من بين تدابير الخطر الأخرى المعروفة باسم الإغريق). عند إنشاء انتشار باستخدام مخالفات الخيار المختلفة، كنت في الواقع الجمع بين دلتا، فيغا وثيتا من كل ضربة في صفقة واحدة، مما يتيح لك موقع اليونانية. على سبيل المثال، عند الجمع بين قيمتين دلتا لكل خيار في انتشار، لديك الآن دلتا صافي، أو موقف دلتا، والتي يمكن أن تكون سلبية (صافي قصيرة في السوق) أو إيجابية (صافي طويلة في السوق). وهذا ينطبق على فيغا وثيتا، وكذلك اليونانيين الآخرين، ولكن آثار علامات على القيم مختلفة، كما سنناقش لاحقا. (للحصول على مزيد من التبصر، انظر الذهاب إلى ما وراء دلتا بسيطة: فهم موقف دلتا.) الشكل 2 - سلبي، إيجابي ومحايد دلتا قبل النظر في انتشار الأكثر شيوعا باستخدام خيارات الدعوة ووضع، دعونا نلقي نظرة فاحصة على فكرتنا موقف اليونانيين واستكشاف ما يعنيه هذا من حيث قصة المخاطرة. فروق الأسعار: فروق سعرية فروق سعرية فروق سعرية فروق سعرية فروق تداول الخيارات هي تقنية يمكن استخدامها للربح في ظروف صعودية أو محايدة أو هبوطية. وهي تعمل أساسا للحد من المخاطر على حساب الحد من الربح كذلك. يتم تعريف تداول التداول على أنه فتح موقع عن طريق شراء وبيع نفس النوع من الخيارات (أي كال أو بوت) في نفس الوقت. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري خيار الاتصال للأسهم شيز، وبيع خيار آخر للاتصال شيز، أنت في الواقع انتشرت التداول. من خلال شراء خيار واحد وبيع آخر، يمكنك الحد من المخاطر الخاصة بك، لأنك تعرف الفرق الدقيق في إما تاريخ انتهاء الصلاحية أو سعر الإضراب (أو كليهما) بين الخيارين. ويعرف هذا الفرق باسم انتشار، وبالتالي اسم هذه التقنية انتشار انتشار. يتم تداول الانتشار من خلال شراء خيار. وبيع خيار من نفس النوع لنفس الأسهم. هذه التقنية تحد من المخاطر الخاصة بك. لأنك تعرف انتشار بين الخيارين. ومع ذلك، فإن الأرباح محدودة أيضا. ويمكن تنفيذ استراتيجيات مختلفة باستخدام هذه التقنية. أهمها هو فروق سعرية، فروقات أسعار أفقية، فروقات سعرية. و فرتيكال سبرياد هو خيار انتشار حيث الخيارين (الذي اشتريته، والآخر الذي قمت ببيعه) له نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، ولكن يختلف فقط في سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا اشتريت خيار اتصال 60 يونيو وبيعت خيار 70 يونيو المكالمات، قمت بإنشاء انتشار العمودي. دعونا نلقي نظرة على لماذا كنت تفعل هذا. دعونا نفترض أن لدينا مخزون شيز أن سعرها حاليا في 50. نعتقد أن الأسهم ترتفع. ومع ذلك، نحن لا أعتقد أن الارتفاع سيكون كبيرا، ربما مجرد حركة 5. نحن ثم الشروع في انتشار عمودي على هذا السهم. نحن شراء خيار 50 دعوة، وبيع 55 دعوة الخيار. دعونا نفترض أن 50 دعوة لديه قسط من 1 (منذ فقط في المال)، و 55 دعوة لديها قسط 0.25 (منذ 5 خارج من المال). لذلك نحن ندفع 1 لل 50 دعوة، وكسب 0.25 من 55 مكالمة، تعطينا التكلفة الإجمالية 0.75. يمكن أن يحدث أمران. ويمكن أن يرتفع السهم، كما هو متوقع، أو ينخفض ​​عن السعر الحالي. دعونا ننظر إلى السيناريوهات 2: السيناريو 1. انخفض السعر إلى 45. لقد ارتكبنا خطأ وتوقعنا حركة سعرية خاطئة. ومع ذلك، لأن كلا المكالمات هي خارج من المال وسوف تنتهي لا قيمة لها، ونحن لا يجب أن نفعل أي شيء لإغلاق الموقف. وخسارتنا ستكون 0.75 التي أنفقناها على عملية التداول هذه. السيناريو 2. ارتفع السعر إلى 55. و 50 دعوة الآن 5 في المال و قسط من 6. و 55 دعوة الآن فقط في المال و قسط 1. لا يمكننا الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية ، لأننا بعنا مكالمة التي لا تغطيها الأسهم ونحن نملك (أي دعوة عارية). لذلك نحن بحاجة إلى إغلاق موقفنا قبل انتهاء الصلاحية. لذلك نحن بحاجة إلى بيع 50 دعوة التي اشتريناها في وقت سابق، وشراء العودة 55 دعوة التي بعناها في وقت سابق. لذلك نحن بيع 50 دعوة لمدة 6، وشراء 55 الاتصال مرة أخرى ل 1. هذه الصفقة قد حصل لنا 5، مما أدى إلى كسب صافي من 4.25، مع الأخذ بعين الاعتبار 0.75 قضينا في وقت سابق. ماذا يحدث إذا كان سعر السهم يقفز إلى 60 بدلا من هيريس حيث - محدود المخاطر محدودة الربح - التعبير يأتي في. بسعر الحالي من 60، 50 دعوة سيكون 10 في المال، وسوف يكون قسط من 11 ، و 55 نداء سيكون 5 في المال، وسيكون قسط من 6. إغلاق موقف لا يزال يعطينا 5، ولا تزال تعطينا كسب صافي من 4.25. في شكل جدول: مرة واحدة على حد سواء المكالمات في في المال، وسوف يكون دائما الربح لدينا محدودة بفرق بين أسعار الإضراب من المكالمات 2، ناقص المبلغ الذي دفعناه في البداية. كقاعدة عامة، بمجرد أن قيمة السهم يذهب فوق دعوة أقل (50 نداء في هذا المثال)، ونحن نبدأ لكسب الربح. وعندما يذهب فوق دعوة أعلى (55 مكالمة في هذا المثال)، ونحن الوصول إلى أقصى قدر من الربح. فلماذا نريد أن نفعل هذا الخيار انتشار إذا كنا قد فعلت للتو خيار مكالمة بسيطة، كان علينا أن تنفق 1 المطلوبة لشراء 50 دعوة. في هذه الممارسة تداول انتشار، كان لدينا فقط لقضاء 0.75، وبالتالي - محدود خطر - التعبير. لذلك كنت المخاطرة أقل، ولكن سوف تستفيد أيضا أقل، لأن أي حركة السعر وراء دعوة أعلى لن كسب لك أي ربح أكثر. وبالتالي فإن هذه الاستراتيجية مناسبة للأسهم الصاعدة بشكل معتدل. هذا انتشار معين قمنا به فقط يعرف باسم الثور دعوة انتشار. منذ أن قمنا ب "انتشار المكالمة" مع توقعات صعودية أو صاعدة. وبالمثل، بول بوت سبريادس. استدعاء الدعوة ينتشر والدب وضع ينتشر كلها على أساس نفس التقنية وظيفة تماما نفس. الثور وضع ينتشر هي الاستراتيجيات التي تستخدم أيضا في السوق الصاعد. على غرار انتشار المكالمة الثورية، سوف بول بوت سبريادس كسب لك ربح محدود في الأسهم المتجهة نحو الارتفاع. نحن تنفيذ الثور بوت ينتشر عن طريق شراء خيار بوت، وبيع آخر خيار وضع سعر الإضراب أعلى. و ينتشر الدب يشبه الثور ينتشر ولكن العمل في الاتجاه المعاكس. سنشتري خيارا، ثم نبيع خيار سعر إضراب أقل، لأننا نتوقع انخفاض سعر السهم. انتشار العمودي هو انتشار حيث الخيارات التي تشتريها وبيع تختلف فقط في سعر الإضراب. A بول كال سبرياد هو انتشار يؤدي على الأسهم الصاعدة. يمكنك شراء مكالمة بسعر إضراب معين، وبيع مكالمة مع ارتفاع سعر المخالفة. يحدث التعادل عندما يرتفع السهم فوق سعر الإضراب الأدنى، ويحدث الحد الأقصى للربح عندما يرتفع السهم فوق سعر الإضراب العالي. نحن الآن ننظر إلى خيارات سبريادس الأفقية. ينتشر هوامش أفقية، والمعروفة باسم فروق الوقت أو فروق التقويم، حيث أسعار الإضراب من الخيارين تبقى هي نفسها، ولكن تواريخ انتهاء الصلاحية تختلف. خلاصة: خيارات لها قيمة الوقت المرتبطة بها. عموما، مع تقدم الوقت، وفقدان الخيارات يفقد قيمة. وبالإضافة إلى ذلك، وكلما كنت تحصل على تاريخ انتهاء الصلاحية، وأسرع انخفاض قيمة. هذا الانتشار يستفيد من هذا الاضمحلال الرائع. لنلقي نظرة على مثال. دعونا نقول نحن الآن في منتصف يونيو. قررنا إجراء انتشار أفقي على سهم. للحصول على سعر إضراب معين، يتيح القول أن الخيار أغسطس لديه قسط من 4، وخيار سبتمبر لديه قسط 4.50. لبدء انتشار أفقي، سنقوم ببيع الخيار الأقرب (في هذه الحالة أغسطس)، وشراء خيار آخر (في هذه الحالة سبتمبر). لذلك نحن كسب 4.00 من بيع وقضاء 4.50 على الشراء، المعاوضة لنا تكلفة 0.50. يتيح بسرعة إلى منتصف أغسطس. يقترب خيار أغسطس بسرعة من تاريخ انتهاء صلاحيته، وانخفضت الأقساط بشكل كبير، ويقول وصولا الى 1.50. ومع ذلك، فإن خيار سبتمبر لا يزال لديه غرفة أخرى أشهر، والعلاوة لا تزال تحتجز عند 3.00. عند هذه النقطة، سنقوم بإغلاق موقف الانتشار. نحن نشتري خيار أغسطس ل 1.50، وبيع خيار سبتمبر ل 3.00. وهذا يعطينا ربحا من 1.50. عندما نقوم بخصم التكلفة الأولية لدينا 0.50، ونحن تركنا مع ربح قدره 1.00. هذا هو أساسا كيف يعمل أفقي سبرياد. نفس التقنية يمكن استخدامها ل بوتس كذلك. الخيار انتشار قطري هو في الأساس انتشار حيث تختلف الخيارات 2 في كل من سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. كما يمكن أن يرى، وهذا الانتشار يحتوي على الكثير من المتغيرات. وهو معقد جدا وخارج نطاق هذا الدليل. انتشار أفقي هو انتشار حيث 2 خيارات تختلف في تاريخ انتهاء الصلاحية. يمكنك بيع الخيار أقرب، وشراء الخيار آخر. تقوم بإغلاق الصفقة بمجرد اقتراب موعد انتهاء الصلاحية الأقرب. A انتشار قطري هو انتشار حيث كل من أسعار الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية تختلف. نأمل أن تكون قد استمتعت بهذا الدليل، واستفادت من العبارات البسيطة التي استخدمناها لوصف تداول الخيارات. هل لاحظ أنه في جميع أنحاء الدليل، ونحن لم تأخذ في الاعتبار تكاليف إضافية مثل العمولات والاختلافات في أسعار بيداسك. ومن شأن إدراج هذه الأمور أن يعقد هذا الدليل أكثر مما كنا نريده. فقط لاحظ أن هذه التكاليف موجودة وسوف تضيف إلى التكاليف الخاصة بك وخفض الأرباح الخاصة بك. إذا كنت تريد أن تقرأ على استراتيجيات أكثر تطورا التي تنطوي على مجموعات أكثر تعقيدا من شراء الخيارات والمبيعات، لا تحقق من دليل استراتيجيات الخيارات المتقدمة. وإذا كنت مهتما في معرفة التحليل الفني والمؤشرات الفنية، لا زيارة موقعنا على دليل التحليل الفني إذا لم تكن قد فعلت ذلك. أوبتيون ينتشر يتم إنشاء خيار انتشار عند شراء خيار واحد ويتم بيع آخر في وقت واحد. وعادة ما يكون الخيارين مختلفين أسعار الإضراب أو تواريخ انتهاء الصلاحية، والتاجر الذي وضع أمر انتشار فقط أن يأتي مع الفرق النقدي بين الخيار الذي يتم شراؤها والبيع واحد. إن الخيار الذي ينتشر بشكل عام ينطوي على درجة أقل من المخاطر وأقصى قدر ممكن من الربح من الشراء المباشر أو بيع خيار واحد. تيريس نصائح خيارات الأسهم تداول مدونة يناير 20، 2017 قبل عشرة أيام، أرسلت لك مذكرة تبين كيف يمكنك جعل 23 على خيارات تنتشر على إيتنا (إيت) إذا أغلق السهم عند أي سعر فوق 118 اليوم. في ذلك الوقت، كان يتداول عند 122.67. اليوم لم ينته بعد، ولكن يتداول إيت عند 122 ساعة مع ساعة حتى يغلق، لذلك يبدو من الآمن القول أن 23 سوف يتمتع من قبل كل من وضع التجارة. اليوم، أود أن أقترح تجارة أخرى على إيت التي ستنتهي أسبوعين من اليوم. وسوف تجعل 40 جرا. 11 يناير 2017 نحن دائما على اطلاع على أسعار الخيارات غير العادية التي قد تشير إلى فرصة استثمارية أفضل من المعتاد. وأود أن حصة واحدة من تلك الفرص الأخيرة معكم، وأنا شخصيا تصرفت على ومرت على تيريس نصائح المشتركين يوم السبت الماضي. أنها تنطوي على شركة التأمين الجليلة، إيتنا. مسرحية مثيرة للاهتمام على المدى القصير في إيتنا (إيت) هذا الأسبوع، ونحن نبحث في إيتنا (إيت)، وهي شركة فوائد الرعاية الصحية. إذا كنت تحقق من مخططها، يمكنك أن ترى أنه لا تاريخيا اتخاذ خطوات كبيرة في أي من الاتجاهين، وخاصة أسفل: اليوم، أنشأنا محفظة جديدة في تيريس نصائح أود أن أقول لكم عنه. فمن المحافظين لدينا أكثر من 9 محافظ. وهو يتألف من اختيار 5 الشركات الممتازة التي تدفع أرباحا بين 2 و 3.6 والتي تظهر على اثنين على الأقل من كبار المحللين أعلى 10 قوائم لعام 2017. تم تصميم هذه الحافظة لكسب 30 لهذا العام، ويمكننا أن نعرف مقدما بالضبط ما كل من 5 ينتشر سيجعل مقدما. بالنسبة لمعظم هذه الشركات، فإنها يمكن أن تنخفض بنسبة 10 على مدار العام، ونحن سوف لا تزال تجعل لدينا 30 المكاسب. ونحن أيضا تكرار أفضل عرض لدينا من أي وقت مضى أن يأتي على متن الطائرة قبل 11 يناير لفات حولها. كيفية جعل 30 على 5 الشركات الأزرق رقاقة في عام 2017 حتى لو كانت تسقط بنسبة 10 ينتشر نحن نتحدث عن العمودية وضع ينتشر الائتمان. مرة واحدة كنت قد وجدت شركة تريد، يمكنك تحديد سعر الإضراب مما يجعل 36 A دوفرز دليل كسر في الاسمية في السوق كل سنة في سنوات جيدة وسوء هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك حتى أن يكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة). تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا من المناسب بشكل خاص ل إيرا الخاص بك. سجل 2 تقارير مجانية أمب النشرة الإخبارية لدينا الآن تد أميريتريد، وشركة تيريس نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وغير مسؤولة عن كل الخدمات والمنتجات الأخرى. كوبيكوبيرايت 2001ndash2017 تيريس نصائح، وشركة دبا تيريس نصائح الاشتراك في تيريس نصائح الحرة النشرة الإخبارية وتلقي 2 تقارير استراتيجية الخيارات: كيفية جعل 70 سنة مع التقويم ينتشر ودراسة حالة - كيف أن محفظة ميسا الأسبوعية أكثر من 100 في 4 أشهر تسجيل الدخول إلى حسابك الحالي الآن