Fx - خيارات تقلب ابتسامة

تقلب الابتسامة ما هي الابتسامة التذبذب الابتسامة تقلب هو شكل الرسم البياني المشترك الذي ينتج عن التآمر سعر الإضراب والتقلبات الضمنية لمجموعة من الخيارات مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. وتسمى ابتسامة التقلب ذلك لأنه يبدو وكأنه شخص يبتسم. ويستمد التقلب الضمني من نموذج بلاك سكولز، ويضبط التقلب وفقا لنضج الخيارات ومدى ما هو في المال (المال). تذبذب التذبذب الابتسامة التغيرات في سعر إضراب الخيارات تؤثر على ما إذا كان الخيار هو في المال أو خارج المال. وكلما كان الخيار أكثر في المال أو خارج المال، كلما أصبح التقلب الضمني أكبر. العلاقة بين الخيارات التي تنطوي على تقلبات وسعر الإضراب يمكن أن ينظر إليه في الرسم البياني أدناه. الابتسامة ابتسامة لغز الابتسامة تقلب هو غريب لأنه لا يتنبأ بها نموذج بلاك سكولز، والذي يستخدم في خيارات الأسعار وغيرها من المشتقات. ويتنبأ نموذج بلاك سكولز بأن منحنى التقلب الضمني مسطح عند التآمر مقابل سعر الإضراب. ومن المتوقع أن يكون التقلب الضمني هو نفسه بالنسبة لجميع الخيارات التي تنتهي في نفس التاريخ بغض النظر عن سعر الإضراب. تفسيرات لتقلب الابتسامة هناك العديد من التفسيرات لابتسامة التقلب. ويمكن تفسير الابتسامة التقلبية من قبل طلب المستثمرين على خيارات من نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن أسعار الإضراب متباينة. وعادة ما يكون المستثمرون أكثر رغبة من الخيارات المتاحة في المال والخيارات من المال أكثر من الخيارات المتاحة في المال. ونظرا لأن سعر أحد الخيارات يزيد من تساوي كل شيء آخر، فإن التقلب الضمني للأصل الأساسي يزداد. ونظرا لزيادة الطلب على أسعار هذه الخيارات، يبدو أن التقلبات الضمنية لهذه الخيارات أعلى. تفسير آخر لسعر الإضراب غامض - ضمنا نموذج التقلب هو أن الخيارات مع أسعار الإضراب أبعد على نحو متزايد من السعر الفوري لحساب الأصول الأساسية للتحركات السوق المتطرفة أو أحداث البجعة السوداء. وتتميز هذه الأحداث بالتقلب الشديد وزيادة سعر الخيار. الآثار المترتبة على الاستثمار تستخدم الابتسامة المتقلبة في تحليل عدد من الاستثمارات. وال يمكن مالحظته بشكل مباشر في أسواق الصرف األجنبي غير الرسمية. على الرغم من أنه يمكن للمستثمرين استخدام تقلبات أسعار العملات وبيانات المخاطر لأزواج العملات المحددة لخلق ابتسامة متقلبة لأسعار إضراب محددة. مشتقات الأسهم تظهر الأسعار وتقلب أزواج، مما يسمح للابتسامة ليتم إنشاؤها بسهولة نسبيا. وقد شوهدت ابتسامة التقلبات لأول مرة بعد انهيار سوق الأسهم عام 1987. ولم يكن موجودا من قبل. وقد يكون هذا نتيجة للتغيرات في سلوك المستثمرين، مثل الخوف من حادث آخر أو البجعة السوداء. فضلا عن القضايا الهيكلية التي تتعارض مع افتراضات التسعير الخيار بلاك سكولز. فولاتيليتي يبتسم سميركس التقلب الانحراف تعريف: باستخدام نموذج التسعير الخيار بلاك سكولز، يمكننا حساب تقلب الأساسية من خلال توصيل أسعار السوق للخيارات. نظريا، بالنسبة للخيارات التي لها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، فإننا نتوقع أن يكون التقلب الضمني هو نفسه بغض النظر عن سعر الإضراب الذي نستخدمه. ومع ذلك، في الواقع، و إيف نحصل على مختلف عبر الضربات المختلفة. ويعرف هذا التفاوت بانحراف التذبذب. تقلب الابتسامة إذا كنت مؤامرة التقلبات الضمنية (الرابع) ضد أسعار الإضراب، قد تحصل على منحنى على شكل حرف U التالية تشبه ابتسامة. ومن ثم، فإن هذا النمط من الانحرافات الخاصة بالتذبذب يعرف باسم ابتسامة التذبذب. وينظر عادة إلى نمط الانحراف الابتسامة التقلب في خيارات الأسهم على المدى القريب والخيارات في سوق الفوركس. تقلب الابتسامات تخبرنا أن الطلب أكبر للخيارات التي هي في المال أو خارج من المال. عكس الانحراف (تقلب سميرك) نمط الانحراف أكثر شيوعا هو انحراف عكسي أو تقلب سمرك. يظهر نمط الانحراف العكسي عادة لخيارات الأسهم وخيارات الفهرس على المدى الطويل. في نمط الانحراف العكسي، الرابع للخيارات في الضربات الدنيا هي أعلى من الرابع في الضربات العليا. ويشير نمط الانحراف العكسي إلى أن المكالمات داخل الأموال والمكالمات خارج المال هي أكثر تكلفة مقارنة بالمكالمات خارج المال والمال في المال. التفسیر الشعبي لمظھر انحراف التقلبات العکسیة ھو أن المستثمرین قلقون بشکل عام من تعطل السوق ویشتروا للحمایة. وهناك دليل واحد يدعم هذه الحجة هو أن الانحراف العكسي لم يظهر لخيارات الأسهم حتى بعد تحطم عام 1987. وثمة تفسير آخر ممكن هو أن المكالمات في المال أصبحت بدائل شعبية لمشتريات الأسهم بشكل مباشر لأنها تقدم والرافعة المالية، وبالتالي زيادة العائد على الاستثمار. وهذا يؤدي إلى زيادة الطلب على المكالمات في المال، وبالتالي زاد الرابع في الإضرابات الدنيا. التزحلق إلى الأمام البديل الآخر للذبابة المتقلبة هو الانحراف الأمامي. في نمط انحراف الأمام، الرابع للخيارات في الضربات الدنيا هي أقل من الرابع في الضربات العليا. وهذا يشير إلى أن المكالمات من خارج المال والمال في النقود هي في الطلب الكبير مقارنة مع المكالمات في المال والأموال من خارج المال. نمط الانحراف الأمامي هو شائع للخيارات في سوق السلع. عندما يكون العرض ضيقا، فإن الشركات تفضل دفع المزيد لتأمين الإمدادات أكثر من خطر الإمداد بالعرض. على سبيل المثال، إذا أشارت تقارير الطقس إلى إمكانية متزايدة للصقيع الوشيك، فإن الخوف من انقطاع الإمدادات سيؤدي إلى زيادة الطلب على المكالمات من خارج المال للمحاصيل المتضررة. جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، ستكون أول 100 صفقة خالية من العمولة (تأكد من النقر على الرابط أدناه واقتبس الرمز الترويجي 60FREE أثناء الاشتراك) مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة. من حول ويبفولاتيليتي سميل فولاتيليتي سميل - ديفينيتيون السمة الرسومية حيث التقلب الضمني من الخيارات على أساس نفس الأصول الأساسية وتنتهي في نفس اليوم يعرض شكل U عبر أسعار الإضراب المختلفة. ما هو التقلب الابتسامة التقلب الابتسامة هي واحدة من اثنين من الأشكال منحنى شكلت من خلال رسم تقلب ضمنية من الخيارات عبر مختلف أسعار الإضراب. الشكل الآخر هو الانحراف فولاتيليتي. في الأساس، ما تبديه الابتسامة التذبذب هو أن التقلب الضمني هو أعلى مع الخيارات تذهب أكثر وأكثر في المال (إيتم) والخروج من المال (أوتم). وتشكيل منحنى في شكل ابتسامة، وبالتالي فإن مصطلح الابتسامة مصطلح. التقلب الابتسامة هو أيضا يعرف أحيانا باسم التقلب سنير أو التقلب سميرك. تباین الابتسامة ھو الأکثر بروزا لخیارات الأسھم علی المدى القریب وخیارات الفوركس. ما تقلب الابتسامة هو أن أقول لك كخيار الخيارات هو أن هناك خيار أكبر خيار التداول في خيارات المال (إيتم) وخيارات خارج المال (أوتم) من خيارات في المال (أتم) وخصوصا عندما تكون الصفقات المضاربة ثقيلة بالقرب لانتهاء الصلاحية. هذا الطلب العالي يدفع القيمة الخارجية للخيارات صعودا من خلال زيادة في التقلبات الضمنية. تقلب الابتسامة التقلب الضمني التقلب الضمني هو واحد من 2 محددات السعر الرئيسية للخيارات في نموذج بلاك سكولز. والمحدد الرئيسي الآخر هو، بطبيعة الحال، سعر الأصل الأساسي. في الواقع، التقلب الضمني هو المحدد الرئيسي للقيمة الخارجية في حين أن سعر المخزون الأساسي يحدد القيمة الجوهرية. وقد تم استخدام التقلبات الضمنية كأداة من قبل صانعي سوق تداول الخيارات لتحقيق التوازن بين العرض والطلب لكل عقود الخيارات منذ اليوم الأول. فعندما يكون الطلب مرتفعا، يرفع صانعو السوق التقلبات الضمنية في عقود الخيارات هذه وفقا لقوى العرض والطلب، مما يحقق ربحا أعلى من خلال قيمة خارجية أعلى. عندما التقلبات الضمنية لعقود خيار معين ترجع ابتسامة تقلب عندما رسمت، فإنه يقول لك أن في المال والخروج من الخيارات المال هي في الطلب الضخم، وسوف تحتوي على قيمة أكثر الخارجية من شأنه أن الخيار في المال. تقلب الابتسامة نموذج بلاك سكولز الآن، فمن الواضح أن الرسم البياني للتذبذب ابتسامة لا يمكن رسمها دون أولا معرفة التقلب الضمني من الخيارات عبر كل سعر ضربة باستخدام نموذج تسعير الخيارات مثل نموذج بلاك سكولز. ومع ذلك، فإن الابتسامة فولاتيليتي الناتجة لا تضحك على مغالطة نموذج بلاك سكولز في افتراض أن التقلب الضمني ثابت مع مرور الوقت. وتبين الابتسامة التقلب أن، في الواقع، والتقلب الضمني يختلف عبر أسعار الإضراب مختلفة حتى لنفس الفترة من الزمن. الآثار المترتبة على تقلبات الابتسامة تقلبات الابتسامات تشير إلى أنه مع تقلب في السوق بشكل عام أو في زيادة الأسهم معينة، فإن فرص تحركات الأسعار القصوى يصبح ممكنا للغاية، مما يترجم إلى الاندفاع للخيارات من المال للمضاربين وفي خيارات المال ل . هذا يشير أيضا إلى أن الأسهم مع خيارات عرض تقلبات الابتسامات هي أكثر المضاربة في الطبيعة في تلك المرحلة من الوقت من الأسهم عرض الانحراف التقلب. وهذا يمكن أن يترجم إلى فرص تجارية للمضاربين أو خيارات التجار باستخدام استراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة مثل سترادل طويلة. 2 طرق للرسم البياني التقلب ابتسامة وبصرف النظر عن رسم التقلبات الضمنية لأسعار الإضراب المختلفة في نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، ودعا سترايك سكيو، يمكن أيضا رسم فولاتيليتي ابتسامة باستخدام التقلب الضمني من سعر ضربة واحدة عبر مختلف تواريخ انتهاء الصلاحية، ودعا الوقت انحراف. وبما أن كلا الطريقتين تدلان على التقلب المستقبلي للأصل الأساسي، فإن رسم التقلبات الضمنية للخيارات القائمة على مزيج من الطريقتين ينتج صورة ثلاثية الأبعاد تعرف باسم سطح التقلب، مما يوفر صورة أكثر اكتمالا للتغير في التقلبات الضمنية. التحليل باستخدام تقلبات الابتسامة يتداول المتداولون عادة مخطط تقلب الأسهم المختلفة لتطور التقلب على مدى فترات طويلة من الزمن. تطور التقلب هو حيث تتحرك الرسوم البيانية التقلب من التقلبات الابتسامات إلى التقلب انحراف والعكس بالعكس مع مرور الوقت. هذه الحركة تحكي خيارات التجار أن المضاربين بدأوا يصبون في مخزون معين عندما يتطور انحراف التقلب إلى ابتسامة التقلب. وقد تكون هذه المعلومات ذات أهمية خاصة لتجار الأسهم أيضا.